News

Rettig Group completes the tender offer of its outstanding Notes issued on 22 June 2010

Rettig Group has completed the partial repurchase of its Notes (ISIN: FI4000014204) issued on 22 June 2010.

The company has agreed to repurchase a nominal amount of EUR 41.850.000 in exchange for cash which represents 41.85 per cent of the original EUR 100 million issued in 2010.

All tenders from note holders have been accepted and will be executed according to the terms and conditions of the offer. In order to accept all tenders from holders, according to terms and conditions of the offer, the company has exercised its right and increased the maximum tender offer amount to EUR 41.850.000. The repurchase price will be 104.55 percent for the nominal amount plus the accrued interest until the settlement date 8 October 2013.

After completing this tender offer, EUR 58.150.000 of the 2015 Notes will remain outstanding. The maturity date for the Notes is 22 June 2015.

Nordea Markets acts as the exclusive dealer manager and tender agent in the tender offer.

For further information, contact:

Tomas von Rettig, Vice President Corporate Finance and Development

Telephone: +358 9 6188 3226

Rettig Group is a Finnish family business that creates value for generations through sustainable and long-term growth. In all our businesses we focus on leading positions on selected markets and more customer value with less environmental impact. Today Rettig Group owns Rettig ICC – Europe's leading supplier of heat emitters and indoor climate comfort; Nordkalk – Northern Europe’s leading supplier of limestone-based products for industry, agriculture and environmental care; and Bore – the industrial shipping service provider. In 2012, Rettig Group’s turnover was about 970 million euro and the group had about 4400 employees in 25 countries.

 

Rettig Group toteuttaa 22.6.2010 liikkeeseen laskeman joukkovelkakirjalainan osittaisen takaisinoston

Rettig Group toteuttaa 22.6.2010 liikkeeseen laskeman joukkovelkakirjalainan (ISIN: FI4000014204) osittaisen takaisinoston.

Yhtiö ostaa velkakirjoja takaisin käteisellä yhteensä 41,850,000 euron nimellisarvosta, mikä vastaa 41,85 prosenttia vuonna 2010 liikkeeseen lasketusta 100 miljoonan euron joukkovelkakirjalainasta.

Yhtiö toteuttaa kaikki velkakirjan haltijoiden takaisinostotarjouksen hyväksynnät ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Tarjouksen ehtojen mukaisesti yhtiö on päättänyt käyttää oikeuttaan kasvattaa takaisinoston määrää 41,850,000 miljoonaan euroon saakka, jotta yhtiö voisi hyväksyä kaikki velkakirjan haltijoiden tarjoukset.

Takaisinostotarjoukseen liittyvät kaupat toteutetaan 104.55 prosentin hintaan. Hintaan lisätään kertyneet korot kaupanselvityspäivään 8.10.2013 asti.

Takaisinoston toteutumisen jälkeen yhtiölle jää liikkeelle 58,150,000 euroa 22.6.2015 erääntyvää joukkovelkakirjalainaa.

Nordea Markets toimi agenttina ja pääjärjestäjänä takaisinostossa.

Lisätietoja:

Tomas von Rettig, Vice President Corporate Finance and Development

Puhelin: 09 6188 3226

Rettig Group on suomalainen perheyritys, joka luo arvoa sukupolville kestävän ja pitkäjänteisen kasvun kautta. Kaikissa liiketoiminnoissamme tavoittelemme johtavaa asemaa valikoiduilla markkinoilla ja korkeampaa asiakasarvoa pienemmin ympäristövaikutuksin. Tänään Rettig Groupin omistukseen kuuluvat Rettig ICC – Euroopan johtava lämpöpattereiden ja sisäilman säätölaitteiden valmistaja; Nordkalk – Pohjois-Euroopan johtava kalkkikivipohjaisten tuotteiden toimittaja teollisuuteen, maanviljelykseen ja ympäristönhoitoon; sekä Bore – teollisten merikuljetuspalveluiden tarjoaja. Vuonna 2012 Rettig Groupin liikevaihto oli noin 970 miljoonaa euroa, ja yhtiö työllisti noin 4400 henkilöä 25 maassa.

More news